點解有策略，但係會輸錢 ?

 

今日分享少少心得問題，未必太多人會鐘意呢類題材，但今日忽發奇想，好想同大家分享少少心路歷程同心得。

好多人有時都會問我，點解呢個策略行行下又唔得，或者係明明已經有哂策略，我又跟足，點解都會輸錢，有幾個原因，係我自己多年的心得，都想同大家分享下。

1. 策略本身有問題

香港市場有short bias，美股有long bias

所以如果backtest時間唔夠長

或者如果調整策略參數去配合番個數據

就好大機會overfit

如果個market 一轉變趨勢就會出問題

2. 黑仔

每個策略都有drawdown period

就算係sharpe ratio 過1的策略

係期指黎講隨時有3000點drawdown 可能性

3000點wo,一張大期15 萬wo

我諗未輸夠15萬可能你已經quit 左game

而有趣的既，通常你quit 左

個策略就會賺番

3. 計錯數

呢個點都會犯錯過

有時test 完接近一條直線，一睇就打哂xx

通常見到呢D 線，就知係計錯數

多數係用左當日數據去計當日表現

無咩既，計番岩就得

4. 忽略滑價的影響

即使你策略上今日係賺100點

有時入遲左，錯失10點8點

一日10點，一年就2500點

所以如果策略本身係賺2000點一年

淨係計滑價一年已經可以由賺變輸500點

5. 策略的出入次數極高

承上滑價的問題

如果你策略涉及一日多次進出場的話

或者係價格激烈變動的情況下出現信號

滑價影響就會更大

所以我亦多次強調奶粉倉的策略

每日一trade，絕對係好選擇

用AO / 午市 / 收市作為準則的話

實際表現就會更乎合backtest 情況

最後的最後，有咩解決方法 ?

- 選擇滑價可能性更低的策略

- 盡量backtest時間更長

- 有心理準備/金錢準備會遇到drawdown

- 用一籃子策略，代替一個策略