大戶資金監察系統使用手冊(下) - 大市篇

 

放心，雖然小朋友就快出世，但這個星期我還會找時間繼續寫2篇文的，「由港交所走勢聯想到的策略(下)」，「教你用最簡單的方法 做人生第一個backtest」，在此記低，都提醒一下自己，但既然上一篇文介紹了「大戶資金監察系統」的個股版，就等我寫埋一個大市版。

不過一樣，這個「大戶資金流監察系統」的大市版，暫時都係測試版，未正式公開，完整版一樣未必會簡單地放在patreon分享，不過同樣地寫下這篇文章，讓大家知道我近兩日我post在ig的這表應該是怎麼解讀。

不過為了報答patreon大家的支持，我短時間內會試下不定期在收市前patreon分享「個股版」及「大市版」的監察情況，不過系統還有很多位要執一執，所以時間待定...是一個短期的額外福利吧。

1. 原理

與「個股版」的原理不一樣，「大市版」是統計整個恆指80隻恆指成份股的所有資金盤路情況，由電腦推算出超過2000種交易模式，選出一堆值得參考的大戶交易模式進行觀察，並透過即日的每一筆成交數據及交易模式，觀察他們對於第二日恆指走勢的判斷，這班大戶的資金現在在「流入」或「流出」，並且每隔一段時間就會再進行學習確保所觀察之大戶為具有一定參考價值。

2. 「買」/「賣」情況

與之前的「個股版」情況差不多，進行一輪的運算後，基本上大家現時看到的畫面多數係咁樣，最左邊兩行就係電腦推算大戶昨日進行的及今日進行中資金「流入」「流出」行動，如果1，就代表大戶資金「流入」的力量比較明顯，如果顯示紅色 -1，就代表大戶資金正在「流出」的力量比較明顯。

3. 之後右邊4行

由於電腦透過學習已經找出這些最有實力的大戶的交易模式，所以根據這種交易模式，我地就可以監察這個大戶過去一年的輸、贏及賺蝕情況。

- Annual return︰這個大戶的過去一年回報，不過這裡要提一提，100%的意味並不是指他們本金基數的100%，而是整個指數的100%，例如第一個大戶他在過去一年賺100%，證明他已經賺整個指數的100%，就係大約18000點。

- Sharpe ratio︰之前文章講解過，即係每回報所承擔的風險，正常來說ratio愈高愈好，代表每回報所承擔風險愈低

- MDD(最大回撤)︰大戶不一定必勝，如果遇到他預想的情況外的事情，例如打仗，大市升跌，都會輸錢，MDD係他曾經連續輸幾多%，愈少愈好。

- Win rate︰這個大戶過去一年的勝負比率，你見大部份其實都係5-6成，情況就好似賭場一樣，不需要鋪鋪贏，他們做到每一次贏多輸少就可以。

4. 注意事項

a. 我分開了「yesterday」(昨日)及「today」(今日)兩部份，顯示他們昨日操作及今日操作資金流向的不同。

b. 即日操作與即日大市表現係完全沒有關係，可以係大市下跌，但大戶資金正在「流入」 ; 又可以大市上升，但大戶資金正在「流出」。

c. 每一個「流入」「流出」都係代表他們對明天的睇法，所以今日的「流入」/「流出」是對應他們判斷後市的看法。

d. 通常5個「流入」「流出」情況都不會一致，大家要自行判斷

e. 跟平日在節目講過的一樣，正常來說sharpe ratio是重要指標

f. 要注意MDD，例如10%並不是指這些大戶損失10%本金的投資，而是指他們損失了整個指數的10%，例如20000點的10%即係2000點，20%就是4000點。所以不要低估大戶在承擔的風險。